Gestion Monetaria Forex Trading

Modelos de gestor monetário para o comércio Depósito de ter aprendido o conceito de gestor monetário e haberes introduzido em seu (vea Introduzindo um monetário de ganho), hoje vamos para os principais modelos de gestor de moeda que se pode aplicar para determinar o tamanho de Operações El nmero de lotes que ponem en cada operacin. Recalcar que não tem filhos Estratégia de gestin monetaria en s. Las culas las abordar en otro artculo, sino los modelos ms utilizados para realizar los clculos en cualquier estrategia de gestion del dinero. Se um comerciante arriesga muito tendr ms possibilidades de não sobrevivir no mercado um longo prazo e obter os melhores resultados de uma boa estratégia de negociação. En el caso contrario, si un trader arriesga muy poco tendr ms posibilidades de que a estratégia de negociação que continua no muestre todo su potencial. Isto significa que uma metodologia de negociação tem boas expectativas, o resultado final é um dependente enormemente das táticas de gestão monetária aplicada, e por tanto, é chave no xito como comerciante. Al igual que nenhum feno um sistema de troca que se adapta a todos os comerciantes, tampoco feno regras de gestin monetaria que se adaptam a todos os estilos de tading. Incluso alguns sistemas de negociação exigem que as empresas concretas de gestin monetária e cada uma possam ser vendidas para um comerciante enquanto que possam ser totalmente intil e descabellada para outro. Aquela é uma visão dos principais modelos de gestor monetário com o nó de que é compreensível os bsicos de cada um e os mares podem escolher o modelo que se adapta a um estilo de negociação. Modelo de Lote Fijo É o modelo simples de gestin monetaria. Consiste em estabelecer o número de lotes que é de um ponto em cada posição e as variações importadas que podem sofrer o equilíbrio no valor de sua conta, sempre se operar com o mesmo número de lotes por posição de forma. Este modelo de gestor monetário também é conhecido como Valor Fijo. O nmero de lotes elegido deve determinar a base de risco a asumir, a cul has been established of antemano. No sentido de que não tem uma conta para o que está passando no mercado, uma diferença de outros modelos de gestor monetário em que o comportamento do mercado tem uma conta para calcular o tamanho da posicin. Por exemplo, você tem uma conta de 20.000 USD e decide operar com 0,2 lotes (2 mini-lotes) em cada operação de forma, não importa que durante a operação de substituição prdidas e ganâncias, vas seguir operando com 0,2 lotes . Estudo de compreensão e acompanhamento pelo tamanho constante das operações. Permite que os benefícios crezcan de forma aritmtica. Isto é por exemplo e se sacan os benefícios da conta cada mes. Al manter o tamanho das operações embora o balanço do balanço da conta, não permite o sustento constate o apalancamiento usado. Isto pode levar a grandes abaixamentos que já se registram prdidas sucessivas o apalancamiento usado aumentam (vea el apalancamiento y el call margin). Se você persistir um crescimento eficiente da conta, o modelo de gestor monetário de lote não é o melhor assim que depende exclusivamente do operador de operações ganadoras. En relacin um lo anterior, utilizam o modelo de lote fijo que faz a carga da relação de operações que seguem pesando o mucho, o que se contraem do objetivo principal da execução de tcnicas de gestin monetaria. Veamos um exemplo de cmo aumentando o balanço de uma conta usando o modelo de engrenagem monetária de lote fijo: Supongamos que o comerciante começa com uma conta de 10.000 USD, ópera com um tamanho de operação fixo de 0.1 lote (1 mini lote) . Si obtiene 1 USD de beneficio por cada pip ganhado e uma mídia de 20 pips por operar, tras las primeras 50 operaciones habr ganado 1000 USD, aumenta sua conta um 10. Com as próximas 50 operações ganhou outros 1000 USD mas agora parta de 11.000 USD por que o desempenho da sua conta é do 9.1. Com as seguintes 50 operações o crescimento da contagem ser de 8,33, etc. Cmo ves, o desempenho da conta va diminuindo o ya que os benefícios creciam de forma aritmtica. Modelo de Fraccin Fija O modelo de gestor monetário de fractura fixa incorpora de forma directa o risco no elógio do tamanho das operações. Na medida em que o número de lotes utilizados é uma base para o risco da operação. Este risco é um percentual (fraccin) do saldo neto. O percentual é utilizado como um todo, sempre pelo mesmo, e por esse risco é mantido de forma proporcional à medida que o saldo de nossa conta aumente o caiga. Para usar o modelo de fraccionamento, é necessário, por tanto, definir o risco de uma operação de negociação. Pues bem, o risco de uma operação de negociação é o capital que o comerciante perderá a operação como acabamento como operacin perdedora. Por lo geral, esta quantidade é tomada da aplicação de pára uma operação de cada. Si nenhum se usan níveis de parada de proteção, o risco da operação pode ser O Drawdown mximo o prdida media por operação registrada no historial de troca. Se preservar o capital de negociação durante o prefeito tiempo posible. O tamanho de todas as operações fornece o saldo neto da conta, é impossível o total da ruína (não na prctica). Você pode obter as vantagens da capitalização compuesta: Al aumentar o tamanho da operação para obter ganancias, este modelo de gestor monetário permite que o crescimento da conta pode ser geomtrico. Do mesmo modo, o tamanho das prateleiras diminui após o registo prdidas, para que o protetor da licença o saldo da conta de uma exceção do dao durante perodos de prdidas. O tamanho das prendas é diretamente proporcional ao arriesgado do número. Se a conta es pequena, el tamao mnimo por operacin as como el incremento mnimo fixado por el broker o concessionario con el que se opere pode no hacer posible un aumento o reduccion del tamao de las operaciones de forma adecuada para manter el porcentaje arriesgado fijo Por exemplo, el broker con el que se puede constituir un tamao mnimo de 0,5 lotes e incremento mnimo de 0,1). Debido tambin al incremento mnimo, o modelo de gestin monetaria de fraccin fija resulta em rendimientos desiguais em diferentes níveis de tamao por operacin. (1) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) Acumular un beneficio del 100 (até 2000 USD), enquanto que para passar o próximo nível (0,3 lotes) habr que acumular um beneficio de 50 (de 2000 a 3000 USD), etc. Pode mudar substancialmente de forma freqüente. A redução do tamanho por operar-se após a compra faz com que a recuperação seja feita após uma série de prendas (entrando dentro dos tipos de gestão monetária anti-martingala), Haber tenido un fuerte drawdown). O crescimento geométrico da conta é possível aplicar o modelo de gestão monetária de fractura fja o cundo os benefícios obteve alcançado uma citar quantidade que repercuta em um aumento do tamanho das operações, é dizer, o crescimento geomtrico se produzir cundo os benefícios filho reinvertidos O tamanho das operações é cada vez mayor. Uma vez que a conta é um tamanho fixo, este modelo de gestor monetário permite que você faça as retiradas de um percentual do capital de forma regular sin afectar a eficiência da estratégia de negociação. Pongamos um exemplo para ver a diferença entre o crescimento aritmtico obtido com o modelo de Lote Fijo eo crescimento geométrico obtido com o modelo de Fraccin Fija. Se realizamos as operações e cada uma delas criamos nossa conta no 10, fechamos a tendência un 120 no un aritmtico do crescimento (100 10 10). Sin embargo, no crescimento geomtrico obtendramos um 121 e na segunda operacin o 10 sobre o saldo inicial ms el 10 obtido na primeira operacin. Este é o efeito da capitalização compuesta. Hay que compreender bem o conceito de crescimento geométrico para entender outros modelos de gestin monetaria que veremos ms adelante. Supongamos que você tem uma conta com 10.000 USD, você tem ganancias medias de 20 pips e empecos operando con 1 lote. Após 50 operações, o seu balanço de conta, que é agora 20.000 USD. Agora empiezas a operar con 2 lotes. Agora a menos de 3 minutos para chegar ao seguinte nível que o uso de 3 lotes cundo se alcancen os 30.000 USD. Cmo vemos, aumentamos o tamanho de todas as operações em cada vez ms freqüente o tamanho do tamanho por operação e esto leva um crescimento cada vez ms rpido do valor neto da conta. No obstante, cada vez que se aumenta o tamanho da operação, também significa o risco, é dizer, a quantidade de arriesgados. Si cundo tenas 10.000 USD arriesgabas 1000, cundo tengas 100.000 se arriesgarn 10.000 USD. Apesar do percentual ser mantido em condições normais, a quantia é limitada, e isso é normalmente feito em um prefeito e carregamento psicológico para o comerciante. Uma medida que o salgue da conta maior, as subidas e as baixas se fazem ms acentuadas e se pode observar a volatilidade do mayor no saldo neto. Modelo de Fraccin Fija Peridica O modelo de gestor monetário de Fraccin Fija Peridica es una modificacin del anterior. En este modelo se calcula o tamanho da operação como o valor do saldo não da conta mas não se recalcula o tamanho cada vez que se vai abrir uma nova operação, slo se mudar se o saldo da conta ha cambiado tras un cierto tiempo Que pode ser um da, uma semana, um mes, etc, e uma estratégia de troca de seqüência. Hace ms suave el efecto de la capitalizacin compuesta. Si o perodo elegido ea frequência de operações é similar, o resultado é muito parecido com o uso do modelo de gestor de moeda da fractura de fija, por exemplo, Peridica. Si el perodo elegido es largo, por ejemplo un mes, el rendimiento se mantiene estable y sufre menos impacto del efecto de la capitalizacin compuesta tanto en rachas ganadoras como en rachas perdedoras. O Si tem uma rachadura de operações perdidas ms ou menos larga, pode fazer a senhora mais difícil de recuperar o ponto antes das prendas a cada vez um menor tamanho por operacin. Modelo de Fraccncia Fija do Beneficio En este modelo de gestin monetaria la cantidad de dinero arriesgado es un porcentaje del saldo neto inicial de la cuenta m un porcentaje del beneficio obtenido en operaciones y cerradas. Uma vez que o risco ha sido ajustado, calcula o tamanho da operação da mesma forma que se calcula no modelo de Fraccin Fija. O feno que tem em conta que o que o coletou foi o saldo inicial e os benefícios no mesmo, obtendo exatamente o mesmo resultado que o modelo de Fraccin Fija. Os benefícios que se acumulam exercem um efeito amortizador que protegem o capital inicial. Dividir o saldo neto da conta no saldo inicial e o lucro obtido das operações cerradas, o que pode ser muito til em algumas circunstâncias. Es un modelo adecuado para los que quieren preservar el capital inicial pero un quieren tener posibilidad de beneficiar de la capitalizacin compuesta al tener posibilidad de incrementar y disminuir el tamao de sus operaciones. Si ocurre un drawdown cundo se est operando con los primeros beneficios acumulados, se pueden perder todos ellos. Se perder o efeito amortizador dos benefícios. Com uma vista de 20.000 USD. Aplicar uma gestoria monetária e operar a manutenção de um risco por operação no balanço da conta. O cabo de 1 ao ano chega a 30000 USD. Agora você pode decidir ampliar o tamanho das operações que aplicam o risco aos benefícios e que mantêm o risco do capital inicial, agora você pode calcular o tamanho das operações que assinam o modelo de engrenagem monetária de Fraccin Fija do Beneficio que determina o risco do seguinte modo : Riesgo asumido 1 de 20.000 USD (capital inicial) 5 de 10.000 USD (beneficios) Uma vez que tengas o risco, calcula o tamanho da operação do mesmo modo que no modelo de Fraccin Fija. De este modo, pode-se tomar a vantagem da capitalização comprovada, pode-se optar por alguns maiores benefícios potenciais a uma vez que se limita o risco sobre o capital inicial. Modelo de Fraccin Fija ptima (F ptima) Este modelo, também conhecido como 8220 F ptima 8220, foi desenvolvido por Ralph Vince. A versão de Fraccin Fija é idneo cundo as operações ganhando e as operações perdedoras ms ou menos consistentes. Sin embargo, no comércio real a menudo hay grandes desviaciones de una operacin a otra. O modelo de gestor monetário Fraccin Fija ptima intentar procurar que a fração é que as possibilidades têm de fazer uma estratégia de negociação com resultados variáveis ​​mar lo ms eficiente possível. La fraccion ptima, segn Vince, es aquella que ofrece un mayor rendimiento geomtrico, es decir, aquella que resultar en un crecimiento geomtrico mayor (recuerda el concepto de crecimiento geomtrico que explicamos anteriormente). A determinação da fractura ptima se realiza mediante a prova de uma série ms ou menos ampliações de fracções fixas para escolher aquela que melhor desempenho oferece um nmero de operações determinado. Es decir, se determina mediante prueba con datos histricos. Se você está usando o disco rígido de alta qualidade, o desempenho é obtido através de uma série de operações de ser o maior possível. Por exemplo, se a fractura é de 10 anos, tem uma pilha de 10 em cada operacin. Após uma série de operações, o lucro obteve o suprimento que é o maior que se usou um 9 ou um 11 de risco para calcular o tamanho da operação. Desde um ponto de vista terço pode ser o melhor método para fazer crecer a conta, sem embargo, suele implicar uma alta agresividade no comércio, o que pode ser na prctica bastante difcil de realizar um cabo e provocar uma alta carga psicológica sobre o comerciante. El F ptima se determinando mediante a prova com dados histricos lo cul não implica necessariamente que o comportamento do mercado, e por causa, os resultados obtidos, se mantengan no futuro. No se garantiza que la fractura ptima mar la ptima en el futuro. Você pode dizer que o modelo de gestor monetário Fã de muito poder al comerciante mas que é muito peligroso e que se sentem por baixo da F a ptima o crescimento é muito lento, enquanto que se opera por cima, as esperanças prdidas, En trminos de porcentaje de saldo, sern sustanciales. Este efeito é aumentado, tanto para cima como para baixo, é uma medida que separa a fracção de ptima. Este problema com as cadas de capital durante rachas perdedoras faz com que muito poucos comerciantes contenham, na práxica, com este modelo de gestin monetaria. Modelo de Fraccin Fija Segura (F Segura) O modelo de gestin monetaria Fraccin Fija Segura. O simplemente F Segura. Es derivado do modelo de F ámulas que se introduzem um lmite para as prendas mximas durante uma racha perdedora (rebaixamento), se limita al rebaixamento mximo que o comerciante está disposto a tolerar, os resultados obtidos para a fractura Saldo neto superior a este lmite filho descartados. De los dems, elige o que o maior produtor produzir como o Fraccin Fija Segura. A introdução do molde do levantamento mximo faz que este modelo pode ser ms prctico no comércio real. La F Segura se calcula e funcin do risco que o comerciante está disposto um asumir com o que a fração pode segura pode se ajustar à personalidade de cada comerciante. Un comerciante conservador pondr um lmite de rebaixamento mximo pequeo enquanto que um comerciante agresivo lo pondr ms grande. Modelo de Fraccin Fija Medida O modelo de gestin monetaria Fraccin Fija Medida persigue proteger as ganancias obtenidas. Uma diferença de outros modelos de fracina que cresce o tamanho das operações despus de cada operação ou remoção de um tempo determinado, a fração fixa a medida fixa o tamanho do tamanho da operação. Es decir, cundo el capital haya crecido una cantidad establecida. Suaviza a curva de crescimento da conta. Único ms simples o círculo do tamanho das operações assim que nenhum cambia até que nenhum alcance do se o objetivo de benefícios predeterminado. Es ms fcil recuperarse de las prdidas para el tamao de la operacin no es reducido de forma inmediata despus de cada operacin perdedora. Adems, como mantêm o tamanho da operação durante um certo tempo, embora o apalancamiento usou a seguir usando o mesmo tamanho em uma operação perdida, não há muito mais para se conta com os benefícios acumulados. O apalancamiento não é constante, embora não tanto como o modelo de Lote Fijo. Pode frenar o efeito da capitalização compacta durante uma racha de operações ganadoras. El clculo se realiza redondeado el capital disponible a baja. Por exemplo, pode permitir a sua estratégia de permitir, pode aumentar o tamanho da operação cada vez que acumulemos 1000 dlares de beneficio, por tanto, si partimos de 5000 dlares e nosso capital crece um 5.200, um aprox. 5.000 para calcular a quantidade arriesgada . Exemplo: Ratio Fijo O modelo de gestin monetaria Ratio Fijo. Desenvolvido por Ryan Jones, relaciona o crescimento da conta e do risco. Mediante este modelo é o cálculo do tamanho das operações em funcin dos benefícios e das prdidas. O objetivo é tomar vantagem de uma racha de operações ganadores consecutivas. Pode ser agresivo durante rachas ganhando e ao mesmo tempo, uma medida que a conta crê, diminui o ritmo que se incrusta o tamanho das posições em comparação com a velocidade que se incrusta com os modelos de gestor monetário de Fraccin Fija y Sus variantes. As, o risco eo aumento do tamanho das operações são as mesmas que a medida que a conta é criada. Frente uma racha de redução de capital, o modelo da relação de fijo permite diminuir o tamanho das posições, se o estiramento se prolonga, o tamanho das operações permanece diminuindo. Depois de ver um exemplo para ver como funciona. O modelo da relação Fijo tem o baixo impacto do efeito da apicalização asimétrica. No hay impacto negativo antes das vendas não diminuíram o tamanho das operações imediatamente após uma prancheta. Possibilita a parte superior do potencial de um sistema de troca e, se o sistema deixa de funcionar, permite o comerciante poder parar o conservador que ganancias que con outros modelos de gestin monetaria. Permite a um sistema com uma taxa de operações ganadoras medíocre acabar com benefícios aceitáveis, inclusive substanciales. Al não diminuir o tamanho das posições de troca desde o princípio de uma racha perdedora, se a rebobinação é uma lâmina unida do prumo das serras maiores que um molde aplicou o modelo de Fraccin Fija assim que o cubo diminuiu o tamanho das operações desde o Começo da racha de prdidas Por tanto, se se refere a uma estratégia de negociação com grandes reduções é melhor usar o modelo de gestin monetaria Fraccin Fija. Em contas grandes pode não permitir Tomar vantagem do saldo neto disponível um curto prazo, pois pode tomar bastante tempo até que chegam o momento de aumentar o tamanho das operações. Vamos ver os exemplos de cmo calcular o tamanho das operações aplicando o modelo de gestor monetário Ratio Fijo. Veremos um exemplo de versão simplificada do modelo e outro exemplo com uma versão completa. Modelo de Ratio Fijo simple Vamos fazer um jogo com um equilíbrio de 5.000 USD. Hemos determinado que o sistema de troca que seguimos necessita de menos 200 pips de ganancia antes de aumentar o tamanho de operações. Este nmero de pips para o sistema de troca e a classe de agresividad do comerciante. Decidimos que começamos a operar com um mini lote e supongamos que 1 pip de ganancia com este volume de operar representar 1 dlar. Con esto dont que empezamos a operar con un tamao de operaciones de 0,1 lote y cundo hayamos conseguido 200 pips de beneficio pasaremos a operar con un tamao de posicin de 0,2 lotes, cundo consigamos otros 200 pips de beneficio pasaremos a operar con 0,3 lotes, etc. Comenzamos um operar e acumulamos os primeiros 200 pips, nossa conta agora alcançado os 5.200 USD. Cmo temos acumulado 200 pips de beneficio para começar a operar com 0,2 mini lotes. No obstante, si nuestra capitán vuelve bajo 5.200 USD que no volver a operar com 0,1 mini lote. Seguimos negociando e conseguimos outros 200 pips de beneficio. Bien. Agora estbamos comerciando com 0,2 lotes por lo que cada pip vale agora 2 dlares. Los 200 pips conseguidos valdrn 400 USD. Nuestra cuenta ha crecido hasta los 5.600 USD. Cmo hemos acumulado otros 200 pips pode passar al próximo nível do tamanho da operacin, pode começar a operar com 0,3 lotes. Si tenemos prdidas y nuestro equilibrio cae bajo 5.600 USD que possamos voltar a operar com 0,2 lotes. Se seguimos com o exemplo e acumulamos outros 200 pips de lucro, a conta chegou 6.400 USD. En este momento podremos começar a operar com um tamanho de operação de 0,4 lotes, se o equilíbrio cayera baixo 6.400 USD voltaramos a operar con 0,3 lotes. Cmo ves, uma medida que reduz a velocidade à medida que aumentam o tamanho das perdas: primeiro de 5.000 a 5.200, depois de 5.200 a 5.600, luega de 5.600 a 6.400. Como podes seguir aplicando o modelo de gestin monetaria Ratio Fijo. No obstante, hay otra versin ms compleja que introduzir un factor de clculo que tiene en cuenta el drawdown mximo histrico y la agresividad del comerciante. Modelo de Ratio Fijo Avanzado O modelo de engrenagem monetária Ratio Fijo Avanzado o es igual que o que tem visto anteriormente salvo que introduz um fator no círculo do tamanho da operação que tem em conta as prdidas mximo histricas Del comerciante. Este é o fator Delta. Si utiliza o mesmo modelo que empurra o modelo da relação Fijo Simples, um balanço do un do balanço de 5.000 USD. Para determinar o número de pips que têm que acumular antes de aumentar o tamanho das operações: Tomamos as prontas mximas acumuladas durante uma racha perdedora, já esperamos ou registradas com dados histricos, isto é, el drawdown mximo. Supongamos para nosso exemplo que nosso sistema de comércio tem um abaixamento mximo do 15, isto é um preço justo. Dividimos el drawdown mximo entre um determinado nmero. Este número é de eletricidade do comerciante e pode ser mais seguro para o risco. Para o exemplo vamos a neutralizar e dividir entre 2. De la operacin anterior obtenemos 375 USD. Estes 375 USD ir a um benefício que tem que acumular para aumentar o tamanho das operações o próximo tramo. Nota como o nmero por o que se divide o drawdown mximo faz com que o modelo de gestin monetaria mar ms o menos agresivo, si queremos ser ms agresivos dividimos por um nmero mayor. Si dividimos 750 entre 4 obtenos 187,5 USD como as ganancias para acampar para o próximo tramo de tamanho de posicin. Por el contrario, si dividimos por un pequeño ms pequeo seremos ms conservadores. Por exemplo 7500,5 1500 USD um acumular antes de aumentar o tamanho das operações. Resumindo, a fórmula para calcular delta es: Agora que tem calculado o delta, pode calcular os níveis a que incrementaremos o tamanho das operações com a seguinte fórmula: Nivelamento posterior Nível (número de nível Delta) Como, Iniciamos um operar com 0,1 lote y: Primer nivel: 5.000 (1 375 USD) 5,375 USD 8211 iniciamos um operar com 0,2 lotes, si nuestro capital caça por baixo de 5.375 volveremos a operar con 0,1 lote. Segundo nível: 5.375 (2 375 USD) 6.125 USD 8211 começamos a operar con 0,3 lotes, si el capital por 6.125 USD volvemos a operar con 0,2 lotes. Tercer nivel: 6.125 (3 375 USD) 7.250 USD 8211 começamos a operar con 0,4 lotes, si el capital vuelve bajo 7.250 voltaremos a operar con 0,3 lotes. Modelo de engrenagem monetária Modelo de cartão de Kelly O modelo de moeda de transferência 8220Porcentage de Kelly8221 é um modelo de Fraccin Fija ptima no que a optimização está usando a fórmula de J. L. Kelly. A frmula de Kelly foi descrita por grandes comerciantes como un mtodo efectivo a largo plazo. Su principal inconveniente es que, using the percentage of Kelly, pode costar mucho recuperarse si se sufre un alto drawdown. Adems, suele ser bastante agresivo. Fatia da porcentagem de Kelly determinação do tamanho de cada operação e fator da relação de operações ganhando (taxa de xito) e fator de benefício: Porção de Kelly Tasa de xito 8211 (1 8211 Tasa de xito) Fator de benefício Por exemplo, Se o fator de lucro é 2: 1 e tem uma taxa de xito de 50 (metade das operações ganhando e metade dos perdedores): Porcentagem de Kelly 0,5 8211 (1 8211 0,5) 2 0,25 Segn a fórmula de Kelly La mejor Fraccin Fija ptima es o 25. Cmo ves, es muy agresivo. Modelo do preço Efectivo O modelo de preço monetário do preço Efectivo considera cada uma como a base individual na abertura eo fechamento de posições parciais. O comerciante detecta uma oportunidade de comércio e abre a primeira posição, esta é a Posicin Principal. Si hay ms operaciones abiertas no mesmo par e na mesma direcção sern tratadas como independientes. A primeira posição é a principal, a que leva o eixo das decisões. Si la primera posicin alcanza o objetivo de beneficios fixado eo plano de negociação é um vlido, o comerciante buscar uma nova oportunidade de entrada. O comerciante pode abrir novas operações embora a operação principal não tenha atingido o objetivo de benefícios com o propsito de melhorar o preço da operadora principal embora as operações continuadas e tratadas como independentes desde um ponto de vista tcnico. O lucro das operações adicionais ao principal repercutir em um melhor preço de operação da operação principal calcular o custo como o custo da operação principal menos o lucro das operações subseqüentes. En la prctica es ms fcil verlo como una mejora del precio de entrada efectivo de la operacin principal. O comerciante deve estabelecer o ângulo do mximo de operações abertas na mesma direcção para diminuir o impacto negativo de um escândalo adverso. Este mximo de operaes abertas na mesma direccin se baseia na tiragem de saldo neto que se pode experimentar com cada plano de troca. O espírito dessa versão de gestor monetário é iniciado com um tamanho por operar baixo, para um outro lado do escândalo adverso. Em caso de que o esconder se desarrolle um favor, se abrem as novas operações que melhoram o preço do dinheiro da operação principal e, pelo esforço, o lucro obtido. Permite moderar os benefícios intencionais mantendo as prendas sob controle. Melhorar as probabilidades de xito de qualquer posicin. Reduzir o estrés ea carga psicológica em entornos de mercado desfavorável. Este modelo de gestin monetaria prova que sistemas de negociao basicos em indicadores tcnicos podem ser rentables. Não oferece um desempenho ptimo em sistemas seguidores de tendência e outros modelos de gestor monetário oferecem um comportamento melhor. O modelo do preço eficaz requer a experiência eo comerciante como como uma boa compreensão dos objetivos e capacidades pessoais. O modelo de gestor monetário de custo não é uma tcnica que oferece uma fórmula para calcular o tamanho da operação. Por exemplo, para calcular o tamanho por operação com este modelo de gestor monetário com estes dados: Tamao de conta 100.000 USD Racha de Prdidas Mxima em o saldo neto: 6 (6.000 USD) Posições abertas mximas: 3 Si partimos destes dados, debemos Dividir el drawdown mximo (1.000 USD) entre o nmero mximo de operaciones que potencialmente pode ter abertas algn momento. O resultado é 2000 USD. Isto significa que cada uma de nossas posições pode perder como o mximo 2000 USD, para que o sern 200 pips sim operam com 1 lote estndar, o 100 pips si lo hacemos com 2 lotes. Aqu você entra no dnde do jogo deixado situado o batente perde nosso sistema de troca para escolhe o tamanho da operação que ms se adapte. Qu modelo de gestin monetaria debo utilizar Para responder a esta pergunta volta ao começo do artculo. Não há uma resposta firme sobre a tática de gestor monetário para ajudar a melhorar o tamanho do seu negócio. Esta decisão deve ser baseada na estratégia de negociação que sigas. Por exemplo, si sigues um sistema de negociação que segue tendências de um longo prazo, pode obter grandes benefícios, mas também pode ser que as perdas de largos levantamentos. Lo melhor ser seguir um modelo de gestin monetaria que ninguem estes drawdowns ms perigosos o que los diminuuyan. Por o contrario, um sistema de negociação com uma alta taxa de xito, com pequenos benefícios e pequenos prêmios, pode ser centralizado e maximizar os pequenos prdidas. O aumento do tamanho das operações eo controle de posições emissões de carbono. Seguindo uma estratégia de gestor monetário esta tarefa se faz ms llevadera. O mar culou o modelo que os elijas, a lembrança que comerciam nos mercados financeiros com uma estratégia de gestor monetário é sempre melhor que fazem sin ella. Referências e Bibliografia THARP, Vince. Troque seu caminho para a liberdade financeira. Mc Graw-Hill, 1999 VINCE, Ralph. A matemática da gestão de dinheiro: técnicas de análise de risco para os comerciantes. Wiley e Sons, 1992 R. BRYANT, Michael. Dimensionamento Fixo da Posição Fracionária. Adaptrade R. BRYANT, Michael. Dimensionamento da Posição da Relação Fixa. AdaptradeLa verdade é que tenho pouco tempo de experiência, mas me deu conta de unas cuantas cosas. Anlisis tcnico, anlisis fundamenta, psicologa de Trading, gestin monetaria, indicadores, accin del precio. Todos estos son factores que influyen en el xito de nuestro Trading. En mis inicios me dije, Esto es muy fcil. Duplicaba y triplicaba cuentas demo en cuestin de das. Me lanc a una cuenta real con muy poco dinero para poner aprueba la psicologa del Trading. Con sangre fra la tripliqu en menos de una semana, tras lo cual, como era de esperar, me calc la cuenta con un margin call. Suerte que era dinero de prueba, lo que puedo gastarme en copas un par de sbados. Entonces empec a tomrmelo ms en serio, estudiando ms, profundizando ms, tratando las cuentas demo como si cada cntimo perdido me doliera. Ah me di cuenta de que esto no es fcil, como pareca al principio. ESTO ES MUY DIFICIL. Sin embargo todava tenia poco camino andado (y lo tengo) y tras probar varias estrategias, construir varios EAs, duplicar varias cuentas DEMO y calzarme dos veces mas las cuentas reales (nuevamente con la pasta que gasto el fin de semana), me di cuenta de que es verdad, es difcil, pero no tanto. Solo hay que aplicar ciertas reglas bsicas. El mercado por naturaleza puede tomar solo dos direcciones, al alza y a la baja. Si utilizamos stop loss y take profit simtricos, esto nos da una esperanza de xito del 5050 sin contar spread. Si los SL y TP son holgados (ms de 50 100 pip), podemos despreciar el ancho del spread y afirmar que la esperanza es exactamente 5050. Sabiendo esto, con solo un poco de visin de mercado y un anlisis tcnico bsico, podemos ganar, cualquiera puede ganar, no hace falta ser muy listo, ya que partimos de que nuestra esperanza matemtica es del 5050. Solo que inclinemos la balanza a nuestro favor passs ya tenemos beneficio. Entonces por que muchos perdemos o no ganamos razonablemente Pues muy fcil, y esto es lo que nos tenemos que dar cuenta todos, y hasta que no nos demos cuenta y no lo apliquemos, PERDEREMOS EN FOREX. La respuesta es la gestin monetaria. No, no es secundario, y no, no ganars dinero si todo lo dems lo haces bien a excepcin de la gestin monetaria. Sin embargo, si tienes una buena gestin monetaria, y todo lo dems lo haces mal, podras ganar dinero en FOREX. El problema, que la gestin monetaria hunde totalmente nuestras ansias de ganar mucho y rpido y como no lo queremos reconocer, pues hacemos una gestin monetaria mediocre o nula. Y calzamos nuestra cuenta. Es muy simple, la gestin monetaria impide tener grandes prdidas y grandes ganancias. Si perdemos el 50 de nuestra cuenta, necesitaremos un 100 de rentabilidad para estar como al principio. Conclusiones, para ganar hacen falta 3 cosas: 1. Una cantidad de dinero importante. Podemos ganar un 5 mensual tanto de 100 euros como de 100.000 euros, pero lgicamente un 5 mensual de 100 euros no motiva a nadie, as que si te metes en esto hazlo bien, y con una cantidad de pasta razonable. 2. Gestin monetaria. Una correcta gestin monetaria har que la cuenta crezca por su propia naturaleza. Ya dispones de antemano de un 50 de probabilidades. Cuesta poco inclinar la balanza, pero sin gestin monetaria habra que inclinar muchsimo la balanza para que la cosa funcione. 3. Estrategia con esperanza matemtica positiva. Una estrategia simple, cuanto ms simple mejor, que se adapte a nosotros y que sea positiva a largo plazo. Espero que esto le sirva a alguien, quera aportar mi granito de arena. Powered by phpBB copy 2000, 2002, 2005, 2007 Grupo de phpBB Traduzir para o inglês por Huan Manw Funções de Karma movidas por Karma MOD cópia 2007, 2009 m157y Aviso Legal: A negociação de um acordo com um nível alto de risco e podriacutea não é apropriada Para todo tipo de inversores. O alto grau de apalancamiento do mercado pode jogar tanto um favor como em contra do inversor. Por lo tanto, antes de negociar divisas, Vd. Deve considerar seus objetivos de inversão, nível de experiência e tolerância ao risco. Recordamos que existe a possibilidade de perder uma parte de toda a inversão inicial por que não deve invertir dinheiro que não pode permitirse perder. Se deve contar com o conhecimento prévio de todos os riscos associados à negociação de divisas e, em caso de que se tenha alguma dúvida, procure a ajuda de um consultor independente. As opiniões expressadas em FXStreet provêm de autores independentes que não necessariamente representam a opinião de FXStreet ou de seu equipamento diretivo. FXStreet não verifica a certeza da veracidade das declarações ou denuncias de ninguno dos autores independentes que colaboram na paacutegina. Todos os textos publicados são susceptíveis de contener erros u omisiones. As opiniões, notícias, relatórios, anaacutelisis, cotações e outras informações contidas em FXStreet, produzido por equipe de FXStreet, por seus colaboradores, sócios, associados e colaboradores têm caraacutecter de comentário geral de mercado e em ninguacuten caso constituyen un consejo o una recomendacioacuten De inversioacuten. FXStreet declina cualquier responsabilidad legal por cualquier peacuterdida o perjuicio incluyendo, a tiacutetulo enunciativo y no limitativo, peacuterdidas o beneficios que puedan derivarse directa o indirectamente del uso de esta informacioacuten o de la confianza depositada en ella. UNIDAD C Diseo de Sistemas 4. Teacutecnicas de Gestioacuten Monetaria Los traders principiantes, despueacutes de frustrarse perdiendo tiempo y dinero, por lo general pasan por un proceso de darse cuenta de la necesidad de la gestioacuten monetaria, ademaacutes de controlar el riesgo. Si arriesgamos demasiado poco en cada operacioacuten, los rendimientos seraacuten demasiado bajos para cubrir los costes de transaccioacuten: las pequentildeas peacuterdidas y los costes de negociacioacuten nos conduciraacuten muy probablemente a una peacuterdida de capital. Arriesgue maacutes y los rendimientos aumentaraacuten, pero tambieacuten la potencial Racha de Peacuterdidas. La gestioacuten monetaria es como un termostato - un sistema de control de riesgo que mantiene su operativa dentro de la zona de confort. Se trata de aumentar o reducir el tamantildeo de su posicioacuten. El objetivo es siempre maximizar las Rachas de Ganancias y reducir los efectos de las Rachas de Peacuterdidas. Antes de explorar en detalle la importancia del tamantildeo de las posiciones, es importante aclarar que algunos de los meacutetodos de gestioacuten monetaria que se describen en este capiacutetulo abordan el potencial de crecimiento mientras que otros abordan el riesgo - por lo que es importante adoptar una teacutecnica de acuerdo a la estrategia de trading que utilice. La mayor parte de las teacutecnicas de gestioacuten monetaria se pueden clasificar en dos categoriacuteas principales: teacutecnicas de martingala y de anti-martingala. Martingala Su sistema de trading deberiacutea permitirle empezar poco a poco e ir creciendo, aumentando el tamantildeo de las posiciones a medida que su cuenta aumenta. Esta es una de las ideas baacutesicas detraacutes de la martingala, soacutelo se requiere aumentar el tamantildeo de la posicioacuten cuando se encuentre en una racha perdedora. Esta es una teacutecnica adoptada por los jugadores que afirma que se debe aumentar el tamantildeo de las operaciones cuando perdamos. El sistema de martingala es un meacutetodo para doblar cuando nuestra apuesta es perdedora. En caso de que la apuesta doblada tambieacuten pierda, el meacutetodo dobla de nuevo la apuesta y asiacute sucesivamente. Se basa fundamentalmente en la falacia del jugador que vimos antes. Por lo tanto creemos que no tiene ventajas. Es un meacutetodo ineficaz, ya que soacutelo funciona si Vd. dispone de capital ilimitado, uno de los ejemplos maacutes claros de lo mal que puede terminar esta estrategia es el ejemplo de lanzamiento de moneda que vimos al comienzo de este capiacutetulo. Una serie atiacutepica de peacuterdidas consecutivas puede darse (y seguramente se deacute), lo que resulta en la imposibilidad de ganar en el largo plazo. En vez de ponernos objetivos muy alejados, cree metas que esteacuten dentro de sus habilidades. En lugar de preguntar: quotiquestcuaacutento tiempo voy a necesitar para doblar mi cuentaquot, iquestpor queacute no dividir esa meta en pequentildeas metas alcanzables Vd. no tiene que asumir demasiado riesgo, o apalancarse en exceso para obtener ganancias sustanciales en el mercado. Lo maacutes probable es que los traders violen sus reglas de gestioacuten de riesgo cuando se trata de alcanzar un objetivo poco realista. Anti-Martingala o Martingala Inversa Como su nombre indica, esta teacutecnica aboga por lo contrario que la anterior: el trader debe ajustar el tamantildeo de sus posiciones de acuerdo a sus nuevas ganancias o peacuterdidas, pero esta vez aumentaraacute el riesgo al ganar y lo disminuiraacute al perder. Esta teacutecnica es el punto de partida para muchos de los modelos de gestioacuten monetaria que vamos a ver en la siguiente seccioacuten. Esto protegeraacute nuestros beneficios y limitaraacute las rachas de peacuterdidas. Los meacutetodos maacutes populares de gestioacuten monetaria entran en esta categoriacutea. El principal enemigo de la anti-martingala es lo que se conoce como apalancamiento asimeacutetrico, que hemos definido como la reduccioacuten progresiva de la capacidad para recuperarse de una Racha de Peacuterdidas (veacutease el capiacutetulo C02) link to chapter C02, Recovering from a Drawdown. Piramidar (Promediar al Alza) Piramidar consiste en aumenta el tamantildeo de una posicioacuten ganadora. Vd. puede antildeadir, por ejemplo, un lote cada vez que una posicioacuten se mueve a nuestro favor en un determinado nuacutemero de pips. Si calculamos el tamantildeo de las posiciones en base al Saldo Neto Total, por ejemplo, podemos utilizar las ganancias no realizadas para aumentar posiciones. Esta teacutecnica tiene la intencioacuten de aprovechar las tendencias y aumentar la rentabilidad. Debemos tener el capital suficiente para aumentar las posiciones, pudiendo de esta manera aguantar sentildeales falsas. Promediar al alza puede lograr maravillas para una cartera de negociacioacuten cuando se hace adecuadamente. Uno de los objetivos estadiacutesticos en el trading es mejorar el Factor de Beneficio teniendo pequentildeas peacuterdidas y grandes ganancias. Si somos capaces de promediar al alza con eacutexito, tendremos un mayor saldo neto derivado de las grandes operaciones ganadoras que hemos antildeadido a la posicioacuten global. Por lo tanto, las matemaacuteticas estaacuten a su favor de tal forma que las operaciones ganadoras seraacuten sustancialmente mayores que las perdedoras. En el caso de un proceso aleatorio ndash como por ejemplo lanzar una moneda ndash se producen series de caras o cruces, ya que seriacutea muy improbable tener una alternancia regular de resultados. Sin embargo, no hay forma de explotar este fenoacutemeno que es aleatorio en siacute mismo. Sin embargo, en procesos que no parecen aleatorios, como las tendencias de los precios de mercado, piramidar y otras teacutecnicas de seguimiento de tendencia pueden ser eficaces. Todo iraacute bien siempre y cuando una posicioacuten siga aumentando de valor. Pero ya que es muy difiacutecil identificar el punto en el que debe antildeadir una posicioacuten, si lo hacemos y el precio se mueve en contra, es posible pasar de una posicioacuten ganadora a una perdedora. Imaginemos que hemos antildeadido a una operacioacuten ganadora y el precio retrocede un 50 - a mitad de camino hacia su punto de entrada. Si ambas operaciones tienen el mismo tamantildeo, ahora mismo estaremos a cero. Pero si no hubieacuteramos antildeadido a la posicioacuten, todaviacutea estariacuteamos en beneficios. Aquiacute es donde un promedio al alza se complica. Si bien esta teacutecnica podriacutea ser uacutetil para el trader como una forma de piramidar hasta alcanzar su tamantildeo de posicioacuten oacuteptimo, piramidar sobre una posicioacuten de tamantildeo ya oacuteptimo, es invitar al desastre del overtrading. Una manera maacutes segura de promediar al alza es agrupar muchas posiciones pequentildeas a lo largo del tiempo, lo que haraacute que un retroceso de unos pocos puntos sea maacutes llevadero. Tambieacuten puede configurar diferentes tamantildeos para cada capa de la piraacutemide ndash empezando con un tamantildeo maacutes grande y terminando con tamantildeos maacutes pequentildeos ndash lo que resulta diferente de utilizar siempre el mismo tamantildeo. De esta manera, si el precio se gira en la 2ordf o 3ordf posicioacuten podemos mantener la posicioacuten global en positivo, a pesar del retroceso del 50. Agrupando las operaciones en una verdadera piraacutemide ndash en la que la capa inferior tienen un tamantildeo maacutes grande, como en una verdadera arquitectura piramidal - incluso un fuerte retroceso en contra no nos dejaraacute fuera de juego. Promediar a la Baja (Promediando Costes) Como su nombre indica, es el meacutetodo opuesto a promediar alza y consiste en aumentar el tamantildeo de la posicioacuten cuando se encuentra en territorio negativo. Una vez maacutes, es maacutes una teacutecnica que un modelo ya que las condiciones del mercado determinan si es viable o no. Una variante de esta teacutecnica, llamada quotPromedio de Costes en Doacutelaresquot o quotPlan de Doacutelares Constantesquot, simplemente se refiere a un meacutetodo sistemaacutetico de inversioacuten, en los que el inversor compra continuamente una cantidad fija de un instrumento financiero determinado. En la praacutectica, muchos gestores de fondos pensiones utilizan esta teacutecnica exclusivamente iexcly ni siquiera miran los graacuteficos La idea baacutesica de estas teacutecnicas es beneficiarse del rendimiento a largo plazo de algunos mercados, independientemente de las subidas y bajadas del mercado en el corto plazo. En teacuterminos praacutecticos, promediar costes significariacutea abrir posiciones perioacutedicamente usando la misma cantidad de dinero en cada uno de ellas. A medida que cambia el valor del pip seguacuten el tipo de cambio (veacutease el capiacutetulo A02) link to chapter A02, Measuring a Trade, el valor constante en doacutelares puede hacer que el tamantildeo de las posiciones sea ligeramente diferente. Compraremos maacutes unidades de la divisa cuando su valor sea relativamente bajo, y compraremos menos cuando su valor relativo sea alto. El propoacutesito es que una vez que las posiciones son liquidadas, y nuestras posiciones son convertidas a la divisa de nuestra cuenta, tengamos beneficios. El caraacutecter salvaje de los mercados de divisas tambieacuten puede ser explotado mediante la teacutecnica de Promedio a la Baja, reduciendo las peacuterdidas subieacutendonos al mercado en los retrocesos. Una de las ventajas del Promedio de Coste en Doacutelares es la independencia de los tiempos del mercado, importaacutendonos tan soacutelo el momento en el que cerramos las posiciones. En general, estas estrategias le protegeraacuten de las subidas y bajadas del mercado. Compraremos maacutes unidades de la divisa cuando su valor relativo sea bajo y menos cantidad cuando su valor se encuentra en un pico. Esto significa que si el coste medio es inferior al precio medio, Vd. estaraacute en una buena posicioacuten para conseguir un buen rendimiento. Un trader poco capitalizado o excesivamente apalancado puede ser incapaz de hacer esto durante una Racha de Peacuterdidas, incluso en los casos en los que seriacutea preferible aumentar el tamantildeo de la posicioacuten desde la perspectiva del rendimiento del sistema, a medida que los precios se alejan del punto de entrada. En esta situacioacuten, el trader no podriacutea obtener los beneficios potenciales de la estrategia. Esta teacutecnica tambieacuten puede resultar un poco complicada porque es casi como un arte determinar los niveles en los que entrar en el mercado. Esto es precisamente por lo que resulta imprescindible contar con estrictas directrices para controlar el riesgo. Dado que es una teacutecnica utilizada maacutes habitualmente en los mercados de acciones que en los de divisas, el resulta maacutes complicada porque hay que tener en cuenta no soacutelo el tipo de cambio del par, sino tambieacuten la divisa en la que esteacute denominada la cuenta. Esta teacutecnica no garantiza buenas ganancias cuando el mercado se mueve con fuerza en contra de la direccioacuten de nuestra posicioacuten. En esos casos, usar un stop de peacuterdidas tradicional cuando se estaacute aplicando un Promedio de Costes es un sinsentido, ya que destruye el objetivo por completo. Sin embargo, las posiciones tienen que ser controladas midiendo las Rachas de Peacuterdidas. Mantente conectado Nota: Utilizando este portal acepta nuestra poltica de uso. Por favor lea nuestra informacin legal y poltica de proteccin de datos Aviso Legal: La negociacin de divisas con apalancamiento conlleva un alto nivel de riesgo y podra no ser apropiada para todo tipo de inversores. O alto grau de apalancamiento do mercado pode jogar tanto um favor como em contra do inversor. Por lo tanto, antes de negociar divisas, Vd. debe considerar cuidadosamente sus objetivos de inversin, nivel de experiencia y tolerancia al riesgo. Recordamos que existe la posibilidad de perder una parte o toda la inversin inicial por lo que no debe invertir dinero que no pueda permitirse perder. Se debe tener conocimiento previo de todos los riesgos asociados a la negociacin de divisas y, en caso de que se tenga alguna duda, buscar la ayuda de un asesor financiero independiente. 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